华姐理财-让知识学有所用！

【华姐旗下站点有： 股票网址大全、华姐股票资讯网、华姐理财网】

在长期的K线组合中，会形成各种各样的图形，对于判断后市的走向有很大的作用。从形态来看，除了行进过程中的单边走势外，K线有三种类型：1、底部形态，即预示着后期走势将会触底反弹；2、整理形态，在行进过程中所形成的盘区，一般经过整理形态之后，股价延续前期的运行方向或就此出现转折；3、顶部形态，即股价经过长期上升之后，在相对的高位形成滞涨盘区，往往在其后会形成相反的走势。在运用形态理论过程中，投资者应该要注意：相对来说形态是容易改变的，而趋势一旦形成则改变的难度较大。

二、整理形态

前两节我们讲到了顶部和底部的形态，除了相对应的顶部和底部形态之外，在市场运行过程中也不是直上直下的运行方式，在运行过程中往往都会出现某一个时间段围绕着某一价位上下波动，形成一个盘区，这就是所谓的整理形态。一般来说，整理形态都不会使原有的运行趋势发生根本性的改变，在经过整理之后往往都是延续原先的运行方向继续运行，当然也有某些整理形态是做为重要的反转形态，往往在形成形态突破之后预示着中长期的头部和底部的形成。

1、三角形整理形态。一只个股在上升过程中会出现逐浪走高的走势，但是在行进到一定高度之后，股价受到了相反方向的力量抵抗，但是由于原先的运行趋势不会改变，因而这种抵抗随着时间的推迟，而逐渐减弱，就K线的形态来看，波动的幅度就会越来越小，从而形成三角形的整理形态，三角形的整理形态可以分成三种类型：同构、上升、下降三角形形态。第一种类型同构三角形形态由两条收敛的趋势线构成，其中上方趋势线向下倾斜，下方趋势线向上倾斜。在构成三角形形态的最宽高度为形态高度，而两条趋势线的交叉点为三角形的顶点，一般来说，同构三角形整理形态形成之后，股指突破之后将会至少行进一个形态高度。同构三角形是市场中非常常见的整理形态。第二种类型上升三角形，与同构三角形相比不同的是上方的趋势线成水平状态，而下边趋势线则成上升状态，这说明在某一重要阻力位受到阻力之后，股指对其发动多次攻击，后市突破的欲望非常强烈，一般来说，向上突破之后将至少行进一个形态高度。而第三种类型下降三角形则是下边趋势线为水平方向，而上边趋势线为下降趋势，这说明股价虽然暂时受到支撑，但是由此能够展开的反攻能力却越来越弱，就好象皮球落地一样越弹越低，最终只能是继续向下突破，一般来说，突破之后至少会行进一个形态高度。在运用三角形形态理论时注意的事项有：1）行进的幅度至少为一个形态高度，并不是说只有一个形态高度。2）同构三角形可以在上升过程中出现，也可以在下降过程中出现，而上升和下降三角形则往往出现在上涨和下跌的运行过程之中。3）不管是上升三角形还是同构三角形向上突破，都需要量能的有效配合，否则这种突破将是无效的。4）不管是下降三角形还是同构三角形向下突破，都不需要量能的配合，但是有效突破需要经过回抽确认后才能够确定。

2、上升楔形整理形态。上升楔形整理形态与同构三角形在形态和持续时间上都基本上一致，都有两条收敛的趋势线构成。上升楔形与同构三角形的区别在于它有明显的倾斜，而且上升楔形的两条趋势线都是呈现同方向运动，只不过下边趋势线的斜率比上边趋势线要大。它的形成往往都是在上涨末期形成的，股价虽然还是有继续创新高的能力，但是创新高的力量逐渐减弱，虽然在调整时也受到了多方的顽强阻击，一般都是在市场极为乐观的情况下产生的，其最有代表性的是2001年6月深成指形成的上升楔形，在运用上升楔形时需要注意的是：1）如果上升楔形形成了放量向上突破，那么这种楔形往往都会形成其它的形态。2）上升楔形往往都是顶部的形态，当然也有出现在中继性形态中，如2001年10月份的上证综指。3）上升楔形突破之后，如果是顶部形态则往往预示着剧烈调整，其调整的幅度一般都十分可观，而做为中继性形态突破时其调整的幅度至少为一个形态高度。

3、下降楔形整理形态。下降楔形整理形态常出现在运行过程的中期，也有时会出现在市场的底部，形成反转形态，但是这种情况比较少见，在这种形态形成时，虽然预示着市场做空动能表现的貌似强大，但是往往在继续向下调整时，成交量会出现逐渐缩减，其实股价的下移已经和成交量的萎缩形成了量价背离的关系，其做空的力量也会越来越受到置疑，一旦市场投资者开始醒悟，就会由空转多，形成向上突破。在运用下降楔形理论时，需要注意的是：1）它的突破需要量能的配合，没有量能的配合往往得不到有效的确认。2）一般来说，突破之后都有一个回抽确认的过程，当然在这个回抽的过程之中，股价不能够创出形态的新低，否则就会演变成其它的形态。3）下降楔形被突破之后，后市行进的高度至少为一个形态高度。4）下降楔形也可以做为中继性整理形态，如果产生反方向突破，预示着股份将会出现加速调整。

4、矩形整理形态。矩形整理形态在市场中也常常出现，即股份在两条平衡的直线中横向盘整，表示趋势中的停顿，它只不过是暂时的运行方向停顿，经过整理之后往往都会延续着原先的运行方向继续运行。一般来说，矩形的整理形态形成往往都是三底形态或者三顶形态的演变形式，这也是投资者需要对运用三底形态和三顶形态需要注意的方面，在市场中往往第4次攻击到某一重要的阻力位或支撑位时，都会产生有效突破。矩形整理形态突破之后，其后运行的高度至少是一个矩形形态的高度，即两条平行线之间的垂直高度，矩形形态与旗形形态的根本区别在于两条平行的直线是水平方向的。在运用矩形形态理论时需要注意的是：1）在这个整理形态过程中，可以做多次的高抛低吸，但是一定要注意避免有效突破时可能带来的损失。2）矩形形态的突破和三角形的突破一样，在向上突破过程中，需要有量能的配合，当然向下突破则不需要量能的确认。

5、旗形整理形态。旗形整理形态是股价在延着某一方向运行一段距离之后，受到了来自相反方向的阻力，从而形成了旗形整理形态。旗形整理形态和三角形形态一样都是很常见的整理形态，它们也是非常可靠的整理形态，很少产生反转，经过整理之后往往都会延续着原先的运行方向继续运行。旗形形态和三角形整理形态的根本区别在于形成形态的两条趋势线不同，旗形形态的两条趋势线是平行线；而旗形形态与矩形形态的区别在于，矩形形态的两条趋势线是水平方向的平行线，而旗形形态的两条平行线与原先的行进方向构成相反的倾斜形状。在运用旗形形态理论时需要注意的是：1）上升趋势中在向上突破趋势线上完成形态；下降趋势中突破下方趋势线完成形态。2）在向上突破时需要成交量的配合，没有量能的配合往往突破无效；向下突破时而没有量能的规定。3）旗形形态突破之后往往都有一个旗杆的高度。旗杆的高度就是在形态形成之前上升（或下降）的距离。4）旗形形态的形成后持续的时间一般都不会很长，如果时间过长，那么很有可能会演变成其它的形态。

6、喇叭形整理形态。股票喇叭形整理形态是三角形形态的一种变型，较为少见，实质为三角形的扩散形形态。随着时间的推移，成交量逐步放大，反映市场参与者重多，热情失控，喇叭形形态往往出现于市场大顶附近，而在极少的时候成为底部形态。在喇叭形形成的过程中，市场的热情高涨使之对调整的忽视，因此股价在大幅度的震荡过程时使得获利丰厚的投资者能见机出逃，有时是主力机构故意行为所造成。在运用喇叭形形态时应该注意的是：1）喇叭形形态如果形成向上突破时，就可能会形成其它的形态，因而不能够适用于喇叭形的理论。2）喇叭形形态理论之后，如果股价在反弹过程中受到喇叭形中轴线的反压而没有能够继续向上运行时，往往预示着调整的开始。3）喇叭形形态形成之后，股价往往会出现较大幅度的调整，其调整的幅度会远远超过喇叭形形态的高度。4）喇叭形形态的突破往往不需要量能的配合。5）喇叭形形态如果是中继性形态的话，一般只会出现在4浪的整理过程中。如果延续原先的方向突破，其运行的高度相当有限。

7、菱形整理形态。菱形整理形态又称钻石形形态，它是由喇叭形形态和三角形形态的复合体，菱形的形态在市场中也非常少见，但它是比较重要的头部形形态，菱形形态的形成之后，往往会有更多的形态配合说明其成为顶部。菱形形态形成之后，市场调整的幅度也是非常可观，不会只调整一个调整高度就结束。当然菱形形态的突破和大多数形态向下突破一样都不需要量能的确认。但是菱形的形态确认比较困难，而且其往往容易演变成其它的形态，这是投资者需要注意的。

最后，投资者应该注意整理形态往往都是暂时的，任何股价都不会停留在整理形态里运行，而成为没有趋势的运行状态，因而出现了整理形态之后对于判断后市的运行方向非常有力，投资者应该注意常加运用。